मुम्बई, असुरक्षितऋणदानस्य पूंजीबाजारवित्तपोषणस्य च अतिनिर्भरता दीर्घकालं यावत् गैर-बैङ्कऋणदातृभ्यः "शोकं" जनयितुं शक्नोति इति रिजर्वबैङ्कस्य उपराज्यपालः स्वामीनाथन् जे इत्यनेन चेतावनी दत्ता।
बुधवासरे आरबीआई-आयोजितसम्मेलने गैर-बैङ्क-वित्त-कम्पनीनां आश्वासन-कार्य-प्रमुखेभ्यः सम्बोधने स्वामीनाथन् ऋण-कॉल-ग्रहणार्थं एल्गोरिदम्-उपरि अतिनिर्भरतायाः पुनः चेतावनीम् अपि दत्तवान्।
सः नियमानाम् "भ्रष्टाचारः अथवा बुद्धिमान् व्याख्या" इति प्रवृत्त्या "विनियमानाम् परिहाराय" आरबीआइ-संस्थायाः निराशां कृत्वा अपि सार्वजनिकः अभवत्, वित्तीयव्यवस्थायाः अखण्डतायाः कृते एतत् "महत्त्वपूर्णं खतरा" इति च उक्तवान्
करियर वाणिज्यिकबैङ्कर-ट्यून्ड्-नियामकः अपि जोखिमसीमाः fo ध्वजं कृतवान् यथा असुरक्षितऋणदानम् इत्यादीनां कतिपयानां उत्पादानाम् अथवा खण्डानां दीर्घकालं यावत् स्थायित्वं प्राप्तुं "मार्गः अत्यधिकः" अस्ति।
"अधिकांश एनबीएफसीषु अधिकं समानं कार्यं कर्तुं आडम्बरः प्रतीयते, यथा खुदरा असुरक्षितऋणं, टॉप अप ऋणं वा पूंजीबाजारवित्तपोषणम्। एतादृशेषु उत्पादेषु अधिकनिर्भरता पश्चात् कस्मिन्चित् समये दुःखं आनेतुं शक्नोति" इति सः अवदत् .
भारतस्य रिजर्वबैङ्कस्य (आरबीआई) असुरक्षितऋणस्य उपरि वृद्धिभारस्य वर्धनस्य पश्चात् ऋणदातृभ्यः एतादृशानां जोखिमपूर्णानां एक्सपोजरानाम् राशौ निवर्तयितुं, ऋणं धनं प्रति व्यक्तिविपण्येषु दावं स्थापयितुं गुञ्जाः अभवन् येन आरबीआइ-संस्थायाः नेतृत्वं कृतम् आसीत् ऋणदातृभ्यः धनस्य अन्त्यप्रयोगस्य निरीक्षणं कर्तुं पृच्छन्तु।
एल्गोरिदम्-आधारित-ऋण-प्रदानस्य विषये सः अवदत् यत् पुस्तकेषु वृद्धिं त्वरयितुं बहवः संस्थाः टी नियम-आधारित-ऋण-इञ्जिनं परिवर्तयन्ति।
"यद्यपि स्वचालनं दक्षतां मापनीयतां च वर्धयितुं शक्नोति तथापि एनबीएफसी-संस्थाः एतेषां मॉडल्-द्वारा अन्धतां न स्वीकुर्वन्तु। नियम-आधारित-ऋण-इञ्जिनाः केवलं तावत् प्रभाविणः सन्ति, यथा तेषां निर्माणं भवति, तावत् प्रभावी भवति इति ज्ञातुं महत्त्वपूर्णम् अस्ति," इति सः अवदत् .
ऐतिहासिकदत्तांशस्य वा एल्गोरिदमस्य वा अतिनिर्भरतायाः कारणात् ऋणमूल्यांकनस्य अशुद्धिषु अवलोकनं भवितुमर्हति, विशेषतः गतिशील-अथवा विकसित-मार्के-स्थितौ, सः अवदत्, एनबीएफसी-भ्यः तेषां क्षमतानां सीमानां च विषये स्पष्ट-नेत्र-दृष्टिकोणं निर्वाहयितुम्, निगरानीय-प्रयत्नाः च कर्तुं च आह।
व्यक्तिगतलाभानां कृते भ्रान्तैः o बुद्धिमान् व्याख्याभिः नियमानाम् परिहारस्य प्रवृत्तीनां विषये वदन् स्वामीनाथनः अवदत् यत् suc प्रथाः नियामकप्रभावशीलतां क्षीणं कुर्वन्ति, विपण्यां स्थिरतां च सम्झौतां कुर्वन्ति, निष्पक्षतां च कुर्वन्ति।
"एतादृशाः प्रथाः वित्तीयक्षेत्रे विश्वासं विश्वासं च क्षीणं कुर्वन्ति, उपभोक्तृन्, निवेशकान्, व्यापक अर्थव्यवस्थां च जोखिमानां दुर्बलतायाः सम्मुखे सम्भाव्यन्ते," इति सः अवदत्, स्पष्टं कृत्वा यत् आरबीआई पर्यवेक्षककार्याणि आरभ्यतुं न संकोचयिष्यति यथा हालस्य कदमेषु प्रदर्शितम् अस्ति of th regulator.
स्वामीनाथन् उक्तवान् यत् एनबीएफसी-संस्थानां भारः अद्यतनकाले वर्धितः अस्ति तथा च तेषां कृते २०१३ तमे वर्षे षष्ठभागस्य विरुद्धं बैंकऋणस्य चतुर्थांशं न भवति।
"यथा एनबीएफसी आकारे जटिलता च द्वयोः विस्तारं कुर्वन्ति, तेषां सम्भाव्यजोखिमानां दुर्बलतानां च उपरि निरन्तरं सतर्कतां स्थापयितुं शासनं आश्वासनकार्यं च बलं दातव्यम्। एतत् सुनिश्चितं कर्तुं महत्त्वपूर्णं यत् तीव्रवृद्धिः स्वीकरणं च ओ प्रौद्योगिक्याः महत्त्वं पार्श्वे कृत्वा न भवति robust ris management practices" इति सः अवदत्।
सः एनबीएफसीभ्यः साइबरसुरक्षाजोखिमेषु पर्याप्तं ध्यानं दातुं पृष्टवान्, यत् अस्मिन् मोर्चे संस्थाभिः सम्मुखीभवति प्राथमिकजोखिमः डैट-उल्लङ्घनस्य धमकी संवेदनशीलसूचनायाः अनधिकृतप्रवेशः च अन्तर्भवति।
जोखिमप्रबन्धनं आन्तरिकलेखापरीक्षाकार्यं च तत्क्षणमेव तेषां कौशलसमूहानां निर्माणं कर्तव्यं भवति येन ते समये समये, सूचनाप्रौद्योगिकी तथा साइबसुरक्षास्थितेः, स्वसंस्थानां सज्जतायाः च आकलनं कर्तुं समर्थाः भवेयुः इति सः अवदत्।
सः ऋणदातृभ्यः अपि स्वव्यापारप्रतिमानं प्रति ध्यानं दत्त्वा एकाग्रताजोखिमस्य खतरे निरीक्षणं कर्तुं पृष्टवान् तथा च एनबीएफसीषु आश्वासनकार्यस्य न्यूनमहत्त्वस्य विषये आरबीआइ-निराशाभिः सह सार्वजनिकः अभवत्।
"इदं ज्ञातव्यं यत् एनबीएफसीषु अन्यक्षेत्रेषु lik वाणिज्यिकसहकारीबैङ्कानां तुलने तेषां आकारस्य सापेक्षतया न्यूनतमा औसतसंख्या o अनुपालनकर्मचारिणः सन्ति।
"एतेषां कार्याणां स्वायत्ततां सुनिश्चित्य नियामकपरिपाटानां अभावेऽपि एतादृशानां प्रसङ्गानां सामना करणं निराशाजनकं भवति यत्र आश्वासनकार्यस्य प्रमुखेभ्यः पदानुक्रमस्य अन्तः कनिष्ठपदं दत्तं भवति अथवा बोर्डं प्रति प्रत्यक्षप्रवेशस्य अभावः भवति" इति सः अवदत्।
बुधवासरे आरबीआई-आयोजितसम्मेलने गैर-बैङ्क-वित्त-कम्पनीनां आश्वासन-कार्य-प्रमुखेभ्यः सम्बोधने स्वामीनाथन् ऋण-कॉल-ग्रहणार्थं एल्गोरिदम्-उपरि अतिनिर्भरतायाः पुनः चेतावनीम् अपि दत्तवान्।
सः नियमानाम् "भ्रष्टाचारः अथवा बुद्धिमान् व्याख्या" इति प्रवृत्त्या "विनियमानाम् परिहाराय" आरबीआइ-संस्थायाः निराशां कृत्वा अपि सार्वजनिकः अभवत्, वित्तीयव्यवस्थायाः अखण्डतायाः कृते एतत् "महत्त्वपूर्णं खतरा" इति च उक्तवान्
करियर वाणिज्यिकबैङ्कर-ट्यून्ड्-नियामकः अपि जोखिमसीमाः fo ध्वजं कृतवान् यथा असुरक्षितऋणदानम् इत्यादीनां कतिपयानां उत्पादानाम् अथवा खण्डानां दीर्घकालं यावत् स्थायित्वं प्राप्तुं "मार्गः अत्यधिकः" अस्ति।
"अधिकांश एनबीएफसीषु अधिकं समानं कार्यं कर्तुं आडम्बरः प्रतीयते, यथा खुदरा असुरक्षितऋणं, टॉप अप ऋणं वा पूंजीबाजारवित्तपोषणम्। एतादृशेषु उत्पादेषु अधिकनिर्भरता पश्चात् कस्मिन्चित् समये दुःखं आनेतुं शक्नोति" इति सः अवदत् .
भारतस्य रिजर्वबैङ्कस्य (आरबीआई) असुरक्षितऋणस्य उपरि वृद्धिभारस्य वर्धनस्य पश्चात् ऋणदातृभ्यः एतादृशानां जोखिमपूर्णानां एक्सपोजरानाम् राशौ निवर्तयितुं, ऋणं धनं प्रति व्यक्तिविपण्येषु दावं स्थापयितुं गुञ्जाः अभवन् येन आरबीआइ-संस्थायाः नेतृत्वं कृतम् आसीत् ऋणदातृभ्यः धनस्य अन्त्यप्रयोगस्य निरीक्षणं कर्तुं पृच्छन्तु।
एल्गोरिदम्-आधारित-ऋण-प्रदानस्य विषये सः अवदत् यत् पुस्तकेषु वृद्धिं त्वरयितुं बहवः संस्थाः टी नियम-आधारित-ऋण-इञ्जिनं परिवर्तयन्ति।
"यद्यपि स्वचालनं दक्षतां मापनीयतां च वर्धयितुं शक्नोति तथापि एनबीएफसी-संस्थाः एतेषां मॉडल्-द्वारा अन्धतां न स्वीकुर्वन्तु। नियम-आधारित-ऋण-इञ्जिनाः केवलं तावत् प्रभाविणः सन्ति, यथा तेषां निर्माणं भवति, तावत् प्रभावी भवति इति ज्ञातुं महत्त्वपूर्णम् अस्ति," इति सः अवदत् .
ऐतिहासिकदत्तांशस्य वा एल्गोरिदमस्य वा अतिनिर्भरतायाः कारणात् ऋणमूल्यांकनस्य अशुद्धिषु अवलोकनं भवितुमर्हति, विशेषतः गतिशील-अथवा विकसित-मार्के-स्थितौ, सः अवदत्, एनबीएफसी-भ्यः तेषां क्षमतानां सीमानां च विषये स्पष्ट-नेत्र-दृष्टिकोणं निर्वाहयितुम्, निगरानीय-प्रयत्नाः च कर्तुं च आह।
व्यक्तिगतलाभानां कृते भ्रान्तैः o बुद्धिमान् व्याख्याभिः नियमानाम् परिहारस्य प्रवृत्तीनां विषये वदन् स्वामीनाथनः अवदत् यत् suc प्रथाः नियामकप्रभावशीलतां क्षीणं कुर्वन्ति, विपण्यां स्थिरतां च सम्झौतां कुर्वन्ति, निष्पक्षतां च कुर्वन्ति।
"एतादृशाः प्रथाः वित्तीयक्षेत्रे विश्वासं विश्वासं च क्षीणं कुर्वन्ति, उपभोक्तृन्, निवेशकान्, व्यापक अर्थव्यवस्थां च जोखिमानां दुर्बलतायाः सम्मुखे सम्भाव्यन्ते," इति सः अवदत्, स्पष्टं कृत्वा यत् आरबीआई पर्यवेक्षककार्याणि आरभ्यतुं न संकोचयिष्यति यथा हालस्य कदमेषु प्रदर्शितम् अस्ति of th regulator.
स्वामीनाथन् उक्तवान् यत् एनबीएफसी-संस्थानां भारः अद्यतनकाले वर्धितः अस्ति तथा च तेषां कृते २०१३ तमे वर्षे षष्ठभागस्य विरुद्धं बैंकऋणस्य चतुर्थांशं न भवति।
"यथा एनबीएफसी आकारे जटिलता च द्वयोः विस्तारं कुर्वन्ति, तेषां सम्भाव्यजोखिमानां दुर्बलतानां च उपरि निरन्तरं सतर्कतां स्थापयितुं शासनं आश्वासनकार्यं च बलं दातव्यम्। एतत् सुनिश्चितं कर्तुं महत्त्वपूर्णं यत् तीव्रवृद्धिः स्वीकरणं च ओ प्रौद्योगिक्याः महत्त्वं पार्श्वे कृत्वा न भवति robust ris management practices" इति सः अवदत्।
सः एनबीएफसीभ्यः साइबरसुरक्षाजोखिमेषु पर्याप्तं ध्यानं दातुं पृष्टवान्, यत् अस्मिन् मोर्चे संस्थाभिः सम्मुखीभवति प्राथमिकजोखिमः डैट-उल्लङ्घनस्य धमकी संवेदनशीलसूचनायाः अनधिकृतप्रवेशः च अन्तर्भवति।
जोखिमप्रबन्धनं आन्तरिकलेखापरीक्षाकार्यं च तत्क्षणमेव तेषां कौशलसमूहानां निर्माणं कर्तव्यं भवति येन ते समये समये, सूचनाप्रौद्योगिकी तथा साइबसुरक्षास्थितेः, स्वसंस्थानां सज्जतायाः च आकलनं कर्तुं समर्थाः भवेयुः इति सः अवदत्।
सः ऋणदातृभ्यः अपि स्वव्यापारप्रतिमानं प्रति ध्यानं दत्त्वा एकाग्रताजोखिमस्य खतरे निरीक्षणं कर्तुं पृष्टवान् तथा च एनबीएफसीषु आश्वासनकार्यस्य न्यूनमहत्त्वस्य विषये आरबीआइ-निराशाभिः सह सार्वजनिकः अभवत्।
"इदं ज्ञातव्यं यत् एनबीएफसीषु अन्यक्षेत्रेषु lik वाणिज्यिकसहकारीबैङ्कानां तुलने तेषां आकारस्य सापेक्षतया न्यूनतमा औसतसंख्या o अनुपालनकर्मचारिणः सन्ति।
"एतेषां कार्याणां स्वायत्ततां सुनिश्चित्य नियामकपरिपाटानां अभावेऽपि एतादृशानां प्रसङ्गानां सामना करणं निराशाजनकं भवति यत्र आश्वासनकार्यस्य प्रमुखेभ्यः पदानुक्रमस्य अन्तः कनिष्ठपदं दत्तं भवति अथवा बोर्डं प्रति प्रत्यक्षप्रवेशस्य अभावः भवति" इति सः अवदत्।
