મુંબઈ, અસુરક્ષિત ધિરાણ અને મૂડી બજારના ભંડોળ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા લાંબા ગાળે નોન-બેંક ધિરાણકર્તાઓને "બ્રીન દુઃખ" કરી શકે છે, રિઝર્વ બેંકના ડેપ્યુટી ગવર્નો સ્વામીનાથન જેએ ચેતવણી આપી છે.
બુધવારે આરબીઆઈ દ્વારા આયોજિત કોન્ફરન્સમાં નોન-બેંક ફાઇનાન્સ કંપનીઓના એશ્યોરન્સ ફંક્શનના વડાઓને સંબોધનમાં, સ્વામીનાથને ધિરાણ કૉલ્સ લેવા માટે અલ્ગોરિધમ્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા સામે ચેતવણી પણ આપી હતી.
તેમણે "નિયમોને છેતરવા" માટે નિયમોના "ગેરમાર્ગે અથવા બુદ્ધિશાળી અર્થઘટન" ની વૃત્તિ પર આરબીઆઈની નિરાશા સાથે પણ જાહેરમાં ગયા અને તેને નાણાકીય સિસ્ટમની અખંડિતતા માટે "નોંધપાત્ર ખતરો" ગણાવ્યો.
કેરિયર કોમર્શિયલ બેંકર-ટ્યુન-રેગ્યુલેટરે અમુક પ્રોડક્ટ્સ અથવા સેગમેન્ટ્સ માટે જોખમ મર્યાદા પણ દર્શાવી છે જેમ કે અસુરક્ષિત ધિરાણ લાંબા ગાળે ટકાઉ રહેવા માટે "ખૂબ વધારે" છે.
"મોટાભાગની NBFCsમાં રિટેલ અસુરક્ષિત ધિરાણ, ટોપ અપ લોન અથવા કેપિટલ માર્કેટ ફંડિંગ જેવાં વધુ કામ કરવાની ફેન્સી હોય તેવું લાગે છે. આવી પ્રોડક્ટ્સ પર વધુ નિર્ભરતા પાછળથી અમુક સમયે દુઃખ લાવી શકે છે," તેમણે જણાવ્યું હતું. .
રિઝર્વ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) દ્વારા ધિરાણકર્તાઓને આવા જોખમી એક્સપોઝરનો સંગ્રહ કરવાથી રોકવા માટે અસુરક્ષિત ધિરાણ પરના રિસ વેઇટ્સમાં વધારો કર્યા પછી, ઉછીના લીધેલા નાણાં માથાના બજારો પર સટ્ટાબાજી માટે મૂકવામાં આવ્યા હોવાનો ગણગણાટ થયો હતો જેણે આરબીઆઈને ધિરાણકર્તાઓને ભંડોળના અંતિમ ઉપયોગ પર દેખરેખ રાખવા માટે કહો.
અલ્ગોરિધમ-આધારિત ધિરાણના મુદ્દા પર, તેમણે જણાવ્યું હતું કે ઘણી કંપનીઓ પુસ્તકોમાં વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે નિયમ-આધારિત ધિરાણ એન્જિન તરફ વળે છે.
"જ્યારે ઓટોમેશન કાર્યક્ષમતા અને માપનીયતામાં વધારો કરી શકે છે, NBFCsએ પોતાને આ મોડલ્સ દ્વારા આંધળા થવા માટે ફાળવવું જોઈએ નહીં. નિયમ-આધારિત ક્રેડિટ એન્જિનો માત્ર તેટલા જ અસરકારક છે જે ડેટા અને માપદંડના આધારે બનાવવામાં આવ્યા છે તે ઓળખવું મહત્વપૂર્ણ છે," તેમણે કહ્યું .
ઐતિહાસિક ડેટા અથવા અલ્ગોરિધમ્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા ધિરાણ મૂલ્યાંકનમાં અચોક્કસતા તરફ દોરી શકે છે, ખાસ કરીને ગતિશીલ અથવા વિકસતી માર્ક પરિસ્થિતિઓમાં, તેમણે NBFCsને તેમની ક્ષમતાઓ અને મર્યાદાઓ પર સ્પષ્ટ દૃષ્ટિકોણ જાળવવા અને નિરીક્ષણ પ્રયાસો હાથ ધરવા જણાવ્યું હતું.
વ્યક્તિગત લાભો માટે ગેરમાર્ગે દોરેલા અથવા બુદ્ધિશાળી અર્થઘટન દ્વારા નિયમોને અટકાવવાની વૃત્તિઓ વિશે બોલતા, સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે સફળ પ્રથાઓ નિયમનકારી અસરકારકતા, સમાધાન સ્થિરતા અને બજારની યોગ્યતાને નબળી પાડે છે.
"આવી પ્રથાઓ નાણાકીય ક્ષેત્રમાં વિશ્વાસ અને આત્મવિશ્વાસને ખતમ કરે છે, સંભવિતપણે ગ્રાહકો, રોકાણકારો અને વ્યાપક અર્થતંત્રને નબળાઈઓ માટે જોખમમાં મૂકે છે," તેમણે સ્પષ્ટ કર્યું કે RBI સુપરવાઇઝરી પગલાં શરૂ કરવામાં અચકાશે નહીં જેમ કે તાજેતરના પગલાંમાં દર્શાવવામાં આવ્યું છે. રેગ્યુલેટરનું.
સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે તાજેતરના ભૂતકાળમાં NBFCsનો ભાર વધ્યો છે અને તેઓ 2013માં છઠ્ઠા ભાગની સરખામણીએ બેન્ક ક્રેડિટનો ચોથો હિસ્સો ધરાવતા નથી.
"જેમ કે NBFCs કદ અને જટિલતા બંનેમાં વિસ્તરે છે, તેઓએ સંભવિત જોખમો અને નબળાઈઓ પર સતત તકેદારી જાળવવા માટે ગવર્નન્સ અને ખાતરી કાર્યોને મજબૂત બનાવવું જોઈએ. તે સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ઝડપી વૃદ્ધિ અને ટેક્નોલોજીને અપનાવવાથી આના મહત્વની બાજુમાં પગલું ન આવે. મજબૂત રિસ મેનેજમેન્ટ પ્રેક્ટિસ," તેમણે કહ્યું.
તેમણે NBFCsને સાયબર સુરક્ષા જોખમો પર પૂરતું ધ્યાન આપવા જણાવ્યું હતું કે, આ મોરચે એકમો દ્વારા જે પ્રાથમિક જોખમનો સામનો કરવો પડે છે તેમાં ડેટા ભંગ અને સંવેદનશીલ માહિતીની અનધિકૃત ઍક્સેસનો સમાવેશ થાય છે.
રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ઈન્ટરનલ ઓડિટ ફંક્શન્સે તેમના કૌશલ્ય સેટ્સ પર તાત્કાલિક ધોરણે નિર્માણ કરવું પડશે જેથી તેઓ સમયાંતરે, IT અને સાયબ સુરક્ષા વલણ અને તેમની સંસ્થાઓની સજ્જતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.
તેમણે ધિરાણકર્તાઓને તેમના બિઝનેસ મોડલ પર ધ્યાન આપીને એકાગ્રતાના જોખમ પર નજર રાખવા જણાવ્યું હતું અને NBFCs પર ખાતરી કાર્યોને આપવામાં આવતા ઓછા મહત્વ પર આરબીઆઈના નિરાશ લોકો સાથે જાહેરમાં ગયા હતા.
"એ નોંધવું નિરાશાજનક છે કે NBFCs પાસે કોમર્શિયલ અને કોઓપરેટિવ બેંકો જેવા અન્ય ક્ષેત્રોની તુલનામાં તેમના કદની તુલનામાં સૌથી ઓછી સરેરાશ સંખ્યા o પાલન સ્ટાફ છે.
"આ કાર્યોની સ્વાયત્તતાને સુનિશ્ચિત કરવાના હેતુથી નિયમનકારી પગલાં હોવા છતાં, એવા કિસ્સાઓનો સામનો કરવો નિરાશાજનક છે કે જ્યાં એશ્યોરન્સ ફંક્શનના વડાઓને પદાનુક્રમમાં જુનિયર હોદ્દો આપવામાં આવે છે અથવા બોર્ડમાં સીધી પહોંચનો અભાવ છે," તેમણે જણાવ્યું હતું.
બુધવારે આરબીઆઈ દ્વારા આયોજિત કોન્ફરન્સમાં નોન-બેંક ફાઇનાન્સ કંપનીઓના એશ્યોરન્સ ફંક્શનના વડાઓને સંબોધનમાં, સ્વામીનાથને ધિરાણ કૉલ્સ લેવા માટે અલ્ગોરિધમ્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા સામે ચેતવણી પણ આપી હતી.
તેમણે "નિયમોને છેતરવા" માટે નિયમોના "ગેરમાર્ગે અથવા બુદ્ધિશાળી અર્થઘટન" ની વૃત્તિ પર આરબીઆઈની નિરાશા સાથે પણ જાહેરમાં ગયા અને તેને નાણાકીય સિસ્ટમની અખંડિતતા માટે "નોંધપાત્ર ખતરો" ગણાવ્યો.
કેરિયર કોમર્શિયલ બેંકર-ટ્યુન-રેગ્યુલેટરે અમુક પ્રોડક્ટ્સ અથવા સેગમેન્ટ્સ માટે જોખમ મર્યાદા પણ દર્શાવી છે જેમ કે અસુરક્ષિત ધિરાણ લાંબા ગાળે ટકાઉ રહેવા માટે "ખૂબ વધારે" છે.
"મોટાભાગની NBFCsમાં રિટેલ અસુરક્ષિત ધિરાણ, ટોપ અપ લોન અથવા કેપિટલ માર્કેટ ફંડિંગ જેવાં વધુ કામ કરવાની ફેન્સી હોય તેવું લાગે છે. આવી પ્રોડક્ટ્સ પર વધુ નિર્ભરતા પાછળથી અમુક સમયે દુઃખ લાવી શકે છે," તેમણે જણાવ્યું હતું. .
રિઝર્વ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) દ્વારા ધિરાણકર્તાઓને આવા જોખમી એક્સપોઝરનો સંગ્રહ કરવાથી રોકવા માટે અસુરક્ષિત ધિરાણ પરના રિસ વેઇટ્સમાં વધારો કર્યા પછી, ઉછીના લીધેલા નાણાં માથાના બજારો પર સટ્ટાબાજી માટે મૂકવામાં આવ્યા હોવાનો ગણગણાટ થયો હતો જેણે આરબીઆઈને ધિરાણકર્તાઓને ભંડોળના અંતિમ ઉપયોગ પર દેખરેખ રાખવા માટે કહો.
અલ્ગોરિધમ-આધારિત ધિરાણના મુદ્દા પર, તેમણે જણાવ્યું હતું કે ઘણી કંપનીઓ પુસ્તકોમાં વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે નિયમ-આધારિત ધિરાણ એન્જિન તરફ વળે છે.
"જ્યારે ઓટોમેશન કાર્યક્ષમતા અને માપનીયતામાં વધારો કરી શકે છે, NBFCsએ પોતાને આ મોડલ્સ દ્વારા આંધળા થવા માટે ફાળવવું જોઈએ નહીં. નિયમ-આધારિત ક્રેડિટ એન્જિનો માત્ર તેટલા જ અસરકારક છે જે ડેટા અને માપદંડના આધારે બનાવવામાં આવ્યા છે તે ઓળખવું મહત્વપૂર્ણ છે," તેમણે કહ્યું .
ઐતિહાસિક ડેટા અથવા અલ્ગોરિધમ્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા ધિરાણ મૂલ્યાંકનમાં અચોક્કસતા તરફ દોરી શકે છે, ખાસ કરીને ગતિશીલ અથવા વિકસતી માર્ક પરિસ્થિતિઓમાં, તેમણે NBFCsને તેમની ક્ષમતાઓ અને મર્યાદાઓ પર સ્પષ્ટ દૃષ્ટિકોણ જાળવવા અને નિરીક્ષણ પ્રયાસો હાથ ધરવા જણાવ્યું હતું.
વ્યક્તિગત લાભો માટે ગેરમાર્ગે દોરેલા અથવા બુદ્ધિશાળી અર્થઘટન દ્વારા નિયમોને અટકાવવાની વૃત્તિઓ વિશે બોલતા, સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે સફળ પ્રથાઓ નિયમનકારી અસરકારકતા, સમાધાન સ્થિરતા અને બજારની યોગ્યતાને નબળી પાડે છે.
"આવી પ્રથાઓ નાણાકીય ક્ષેત્રમાં વિશ્વાસ અને આત્મવિશ્વાસને ખતમ કરે છે, સંભવિતપણે ગ્રાહકો, રોકાણકારો અને વ્યાપક અર્થતંત્રને નબળાઈઓ માટે જોખમમાં મૂકે છે," તેમણે સ્પષ્ટ કર્યું કે RBI સુપરવાઇઝરી પગલાં શરૂ કરવામાં અચકાશે નહીં જેમ કે તાજેતરના પગલાંમાં દર્શાવવામાં આવ્યું છે. રેગ્યુલેટરનું.
સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે તાજેતરના ભૂતકાળમાં NBFCsનો ભાર વધ્યો છે અને તેઓ 2013માં છઠ્ઠા ભાગની સરખામણીએ બેન્ક ક્રેડિટનો ચોથો હિસ્સો ધરાવતા નથી.
"જેમ કે NBFCs કદ અને જટિલતા બંનેમાં વિસ્તરે છે, તેઓએ સંભવિત જોખમો અને નબળાઈઓ પર સતત તકેદારી જાળવવા માટે ગવર્નન્સ અને ખાતરી કાર્યોને મજબૂત બનાવવું જોઈએ. તે સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ઝડપી વૃદ્ધિ અને ટેક્નોલોજીને અપનાવવાથી આના મહત્વની બાજુમાં પગલું ન આવે. મજબૂત રિસ મેનેજમેન્ટ પ્રેક્ટિસ," તેમણે કહ્યું.
તેમણે NBFCsને સાયબર સુરક્ષા જોખમો પર પૂરતું ધ્યાન આપવા જણાવ્યું હતું કે, આ મોરચે એકમો દ્વારા જે પ્રાથમિક જોખમનો સામનો કરવો પડે છે તેમાં ડેટા ભંગ અને સંવેદનશીલ માહિતીની અનધિકૃત ઍક્સેસનો સમાવેશ થાય છે.
રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ઈન્ટરનલ ઓડિટ ફંક્શન્સે તેમના કૌશલ્ય સેટ્સ પર તાત્કાલિક ધોરણે નિર્માણ કરવું પડશે જેથી તેઓ સમયાંતરે, IT અને સાયબ સુરક્ષા વલણ અને તેમની સંસ્થાઓની સજ્જતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.
તેમણે ધિરાણકર્તાઓને તેમના બિઝનેસ મોડલ પર ધ્યાન આપીને એકાગ્રતાના જોખમ પર નજર રાખવા જણાવ્યું હતું અને NBFCs પર ખાતરી કાર્યોને આપવામાં આવતા ઓછા મહત્વ પર આરબીઆઈના નિરાશ લોકો સાથે જાહેરમાં ગયા હતા.
"એ નોંધવું નિરાશાજનક છે કે NBFCs પાસે કોમર્શિયલ અને કોઓપરેટિવ બેંકો જેવા અન્ય ક્ષેત્રોની તુલનામાં તેમના કદની તુલનામાં સૌથી ઓછી સરેરાશ સંખ્યા o પાલન સ્ટાફ છે.
"આ કાર્યોની સ્વાયત્તતાને સુનિશ્ચિત કરવાના હેતુથી નિયમનકારી પગલાં હોવા છતાં, એવા કિસ્સાઓનો સામનો કરવો નિરાશાજનક છે કે જ્યાં એશ્યોરન્સ ફંક્શનના વડાઓને પદાનુક્રમમાં જુનિયર હોદ્દો આપવામાં આવે છે અથવા બોર્ડમાં સીધી પહોંચનો અભાવ છે," તેમણે જણાવ્યું હતું.
