New Delhi, le régulateur des marchés Sebi a infligé vendredi des amendes totalisant Rs 3,75 crore à l'ancien promoteur et directeur général de la société laitière Kwality, Sanjay Dhingra, et à d'autres entités pour avoir déformé les données financières de l'entreprise.
Kwality a fait l'objet d'une procédure d'insolvabilité en décembre 2018 et a été acquise par Sarda Mines dans le cadre d'une procédure de liquidation en 2022.
Individuellement, le régulateur a infligé une amende de Rs 1,5 crore chacun à Sanjay Dhingra et Sidhant Gupta (ancien directeur et membre du comité d'audit de Kwality) et Rs 75 lakh à Satish Kumar Gupta (directeur financier).
Le régulateur a également interdit à ces personnes l'accès au marché des valeurs mobilières pendant deux ans.
Le Département de l'impôt sur le revenu (ITD), en mars 2018, a mené des opérations de perquisition et de saisie de Kwality Ltd et a renvoyé l'affaire devant le Securities and Exchange Board of India (Sebi) pour examiner d'éventuelles violations de la loi sur les valeurs mobilières.
Sebi a ouvert une enquête pour la période 2016-2018 afin de déterminer s'il y avait eu une violation des dispositions de l'interdiction des pratiques commerciales frauduleuses et déloyales (PFUTP) et des règles sur les obligations de cotation et de divulgation (LODR).
L'organisme de surveillance du marché a noté que l'avis de justification a enregistré Rs 7 574,88 crore comme montant de fausse déclaration tel que calculé par l'auditeur Bagchi et Gupta.
"Je note que les états financiers de Kwality ont été frauduleusement manipulés et que les chiffres qu'ils contiennent ont été considérablement inexacts/déformés, y compris les revenus et les ventes, les dépenses, les immobilisations, les stocks, les débiteurs à payer, les créanciers à recevoir, etc., ce qui a conduit à la publication de renseignements faux et résultats financiers trompeurs de l'entreprise au cours des exercices 2016-17 à 2018-19", a déclaré le directeur général de Sebi, K Saravanan, dans l'ordonnance finale.
Sebi a noté que si les cas d'inexactitudes/déformations dans les états financiers de Kwality avaient été correctement reflétés et publiés sous la forme de données financières réelles, les bénéfices/pertes et la situation financière de la société auraient été différents des états financiers publiés.
En conséquence, cela viole les dispositions des règles de la PFUTP et des normes LODR, a déclaré Sebi.
En outre, Sebi a également observé que Dhingra était le promoteur et le directeur général de Kwality, selon les informations contenues dans les rapports annuels de la société au cours de la période allant de l'exercice 2016-17 à l'exercice 2018-19.
"... L'Avis 1 (Sanjay Dhingra), en tant que directeur général de la société, est responsable de la fourniture de certificats de conformité faux et frauduleux au conseil d'administration, comme l'exige la réglementation LODR", a déclaré Saravanan.
Dans son enquête, Sebi a également découvert que Sidhant Gupta était également membre du comité d'audit et avait assisté aux réunions de l'exercice 2016-17 à l'exercice 2020-21. Il (Sidhant) a été identifié par le régulateur comme l'un des décideurs chargés des affaires quotidiennes de Kwality.
L’implication de Sidhant Gupta dans les stratagèmes frauduleux a été cruciale car il a facilité la manipulation des dossiers financiers et coordonné avec diverses entités écrans, conformément à l’ordre.
Selon Sebi, Satish Gupta était le directeur financier de l'entreprise laitière pour les exercices 2016-2017, 2017-2018 et 2018-2019, et a joué un rôle important dans les fausses déclarations financières.
Gupta était chargé de superviser les opérations financières et d'assurer l'intégrité des états financiers. Cependant, les données financières ont été largement erronées par Satish, ce qui a contribué aux pratiques trompeuses.
En conséquence, Sebi a également empêché Dhingra, Sidhant Gupta et Satish Gupta d'occuper un poste d'administrateur ou de s'associer à une société publique cotée en bourse ou à une société publique ayant l'intention de lever des fonds auprès du public pendant deux ans.
Kwality a fait l'objet d'une procédure d'insolvabilité en décembre 2018 et a été acquise par Sarda Mines dans le cadre d'une procédure de liquidation en 2022.
Individuellement, le régulateur a infligé une amende de Rs 1,5 crore chacun à Sanjay Dhingra et Sidhant Gupta (ancien directeur et membre du comité d'audit de Kwality) et Rs 75 lakh à Satish Kumar Gupta (directeur financier).
Le régulateur a également interdit à ces personnes l'accès au marché des valeurs mobilières pendant deux ans.
Le Département de l'impôt sur le revenu (ITD), en mars 2018, a mené des opérations de perquisition et de saisie de Kwality Ltd et a renvoyé l'affaire devant le Securities and Exchange Board of India (Sebi) pour examiner d'éventuelles violations de la loi sur les valeurs mobilières.
Sebi a ouvert une enquête pour la période 2016-2018 afin de déterminer s'il y avait eu une violation des dispositions de l'interdiction des pratiques commerciales frauduleuses et déloyales (PFUTP) et des règles sur les obligations de cotation et de divulgation (LODR).
L'organisme de surveillance du marché a noté que l'avis de justification a enregistré Rs 7 574,88 crore comme montant de fausse déclaration tel que calculé par l'auditeur Bagchi et Gupta.
"Je note que les états financiers de Kwality ont été frauduleusement manipulés et que les chiffres qu'ils contiennent ont été considérablement inexacts/déformés, y compris les revenus et les ventes, les dépenses, les immobilisations, les stocks, les débiteurs à payer, les créanciers à recevoir, etc., ce qui a conduit à la publication de renseignements faux et résultats financiers trompeurs de l'entreprise au cours des exercices 2016-17 à 2018-19", a déclaré le directeur général de Sebi, K Saravanan, dans l'ordonnance finale.
Sebi a noté que si les cas d'inexactitudes/déformations dans les états financiers de Kwality avaient été correctement reflétés et publiés sous la forme de données financières réelles, les bénéfices/pertes et la situation financière de la société auraient été différents des états financiers publiés.
En conséquence, cela viole les dispositions des règles de la PFUTP et des normes LODR, a déclaré Sebi.
En outre, Sebi a également observé que Dhingra était le promoteur et le directeur général de Kwality, selon les informations contenues dans les rapports annuels de la société au cours de la période allant de l'exercice 2016-17 à l'exercice 2018-19.
"... L'Avis 1 (Sanjay Dhingra), en tant que directeur général de la société, est responsable de la fourniture de certificats de conformité faux et frauduleux au conseil d'administration, comme l'exige la réglementation LODR", a déclaré Saravanan.
Dans son enquête, Sebi a également découvert que Sidhant Gupta était également membre du comité d'audit et avait assisté aux réunions de l'exercice 2016-17 à l'exercice 2020-21. Il (Sidhant) a été identifié par le régulateur comme l'un des décideurs chargés des affaires quotidiennes de Kwality.
L’implication de Sidhant Gupta dans les stratagèmes frauduleux a été cruciale car il a facilité la manipulation des dossiers financiers et coordonné avec diverses entités écrans, conformément à l’ordre.
Selon Sebi, Satish Gupta était le directeur financier de l'entreprise laitière pour les exercices 2016-2017, 2017-2018 et 2018-2019, et a joué un rôle important dans les fausses déclarations financières.
Gupta était chargé de superviser les opérations financières et d'assurer l'intégrité des états financiers. Cependant, les données financières ont été largement erronées par Satish, ce qui a contribué aux pratiques trompeuses.
En conséquence, Sebi a également empêché Dhingra, Sidhant Gupta et Satish Gupta d'occuper un poste d'administrateur ou de s'associer à une société publique cotée en bourse ou à une société publique ayant l'intention de lever des fonds auprès du public pendant deux ans.
