New Delhi [Inde], le secteur immobilier indien dispose d'opportunités de financement par emprunt d'environ Rs 14 lakh crore au cours des trois prochaines années, souligne un rapport de la société immobilière JLL et Propstack.
Le rapport a également souligné qu'au cours de l'année 2018-23, le total des sanctions pour dettes du secteur immobilier s'élevait à Rs 9,63 lakh crore.
Le rapport souligne qu'il existe un bon potentiel pour les prêteurs sur le marché immobilier. Il a déclaré qu'il existe des opportunités dans deux segments de marché principaux, le financement de la construction ou la dette à long terme, et l'actualisation des loyers, tous deux devant connaître une bonne croissance au cours de la période 2024-2026.
En analysant les chiffres de la dette sanctionnée dans les sept principales villes, Mumbai, NCR et Bangalore représentaient 80 pour cent de la dette totale sanctionnée au cours des six dernières années.
« Dans un marché compétitif comme Mumbai, le financement par emprunt est capitalisé pour une exécution et un redressement plus rapides des projets afin de saisir les opportunités existantes. Cela donne également aux promoteurs un avantage pour améliorer leur évolutivité et leur capitalisation boursière. Alors que le financement par emprunt stimule l'activité économique, crée des emplois. , et réduit la pénurie de logements dans les métropoles comme Mumbai, cela comporte également des risques », a déclaré Niranjan Hiranandani, président du groupe Hiranandani à l'ANI.
Il a en outre ajouté : « L'augmentation du levier financier et la volatilité des taux d'intérêt nécessitent une gestion financière prudente. Les développeurs doivent allouer stratégiquement les ressources et rester vigilants pour soutenir la croissance et capitaliser sur la demande croissante ».
La demande de dette sur le marché résidentiel atteindra près de Rs 4,3 lac crore jusqu'en 2026. En outre, le rapport indique que le marché indien de la construction immobilière, comprenant d'autres classes d'actifs comme les bureaux commerciaux de catégorie A, les centres commerciaux de haute qualité, les parcs d'entreposage et les données. centres, devrait connaître collectivement une trajectoire de croissance de 35 à 40 pour cent au cours de la même période.
Le financement de la construction en Inde est dominé par le secteur résidentiel, qui représente environ 70 pour cent du marché. Cependant, il existe encore un écart important entre le montant total de la dette requise pour la construction résidentielle et la dette qui a été sanctionnée, ce qui indique le potentiel sous-exploité du marché.
De plus, le marché LRD (Lease Rental Discounting) dans le segment commercial devrait dépasser une valeur de 800 000 crore INR d'ici 2026. Avec des fondamentaux de demande solides et des mesures de durabilité en place, le potentiel LRD dans le seul segment des bureaux commerciaux devrait croître. de 30 pour cent au cours des trois prochaines années.
Cependant, des défis tels que la crise des IL&FS et des NBFC (sociétés financières non bancaires) en 2018 et l’impact de la pandémie en 2020 ont provoqué un ralentissement du marché de la dette. Mais la résurgence des marchés immobiliers à partir de 2021 a créé de nouvelles opportunités aussi bien pour les prêteurs que pour les emprunteurs.
Le rapport met en avant le secteur immobilier indien comme un contributeur important à la croissance du PIB du pays, prédisant un potentiel important pour les prêteurs sur ce marché en plein essor.
L'étude a montré que la participation du secteur bancaire a augmenté, représentant 70 pour cent de la dette totale sanctionnée en 2023, par rapport aux secteurs non bancaires.
Les réformes dans le secteur immobilier, telles que le Code sur l'insolvabilité et la faillite (IBC), ont instauré la confiance parmi les banques des secteurs public et privé.
« Dans le secteur immobilier florissant de l'Inde, les prêteurs ont une occasion en or de capitaliser sur cette dynamique. Les transformations récentes, comme la RERA (Real Estate Regulatory Authority), la GST et les REIT (Real Estate Investment Trust), ont ouvert la porte à une participation accrue des prêteurs. L'année dernière, les banques des secteurs public et privé représentaient 68 pour cent de la dette totale sanctionnée, ce qui témoigne d'une confiance et d'un intérêt croissants", a déclaré Lata Pillai, directrice générale principale, marchés des capitaux, Inde, JLL.
La domination de quelques grands acteurs du financement par emprunt pose des défis aux aspirants promoteurs. Cependant, la demande d'actifs immobiliers de qualité et la croissance projetée du secteur présentent des opportunités d'expansion et de nouveaux acteurs. Les fournisseurs de crédit privés, tels que les fonds d’investissement alternatifs (FIA), peuvent jouer un rôle crucial en comblant le déficit de financement et en proposant des solutions sur mesure aux emprunteurs.
Le rapport a également souligné qu'au cours de l'année 2018-23, le total des sanctions pour dettes du secteur immobilier s'élevait à Rs 9,63 lakh crore.
Le rapport souligne qu'il existe un bon potentiel pour les prêteurs sur le marché immobilier. Il a déclaré qu'il existe des opportunités dans deux segments de marché principaux, le financement de la construction ou la dette à long terme, et l'actualisation des loyers, tous deux devant connaître une bonne croissance au cours de la période 2024-2026.
En analysant les chiffres de la dette sanctionnée dans les sept principales villes, Mumbai, NCR et Bangalore représentaient 80 pour cent de la dette totale sanctionnée au cours des six dernières années.
« Dans un marché compétitif comme Mumbai, le financement par emprunt est capitalisé pour une exécution et un redressement plus rapides des projets afin de saisir les opportunités existantes. Cela donne également aux promoteurs un avantage pour améliorer leur évolutivité et leur capitalisation boursière. Alors que le financement par emprunt stimule l'activité économique, crée des emplois. , et réduit la pénurie de logements dans les métropoles comme Mumbai, cela comporte également des risques », a déclaré Niranjan Hiranandani, président du groupe Hiranandani à l'ANI.
Il a en outre ajouté : « L'augmentation du levier financier et la volatilité des taux d'intérêt nécessitent une gestion financière prudente. Les développeurs doivent allouer stratégiquement les ressources et rester vigilants pour soutenir la croissance et capitaliser sur la demande croissante ».
La demande de dette sur le marché résidentiel atteindra près de Rs 4,3 lac crore jusqu'en 2026. En outre, le rapport indique que le marché indien de la construction immobilière, comprenant d'autres classes d'actifs comme les bureaux commerciaux de catégorie A, les centres commerciaux de haute qualité, les parcs d'entreposage et les données. centres, devrait connaître collectivement une trajectoire de croissance de 35 à 40 pour cent au cours de la même période.
Le financement de la construction en Inde est dominé par le secteur résidentiel, qui représente environ 70 pour cent du marché. Cependant, il existe encore un écart important entre le montant total de la dette requise pour la construction résidentielle et la dette qui a été sanctionnée, ce qui indique le potentiel sous-exploité du marché.
De plus, le marché LRD (Lease Rental Discounting) dans le segment commercial devrait dépasser une valeur de 800 000 crore INR d'ici 2026. Avec des fondamentaux de demande solides et des mesures de durabilité en place, le potentiel LRD dans le seul segment des bureaux commerciaux devrait croître. de 30 pour cent au cours des trois prochaines années.
Cependant, des défis tels que la crise des IL&FS et des NBFC (sociétés financières non bancaires) en 2018 et l’impact de la pandémie en 2020 ont provoqué un ralentissement du marché de la dette. Mais la résurgence des marchés immobiliers à partir de 2021 a créé de nouvelles opportunités aussi bien pour les prêteurs que pour les emprunteurs.
Le rapport met en avant le secteur immobilier indien comme un contributeur important à la croissance du PIB du pays, prédisant un potentiel important pour les prêteurs sur ce marché en plein essor.
L'étude a montré que la participation du secteur bancaire a augmenté, représentant 70 pour cent de la dette totale sanctionnée en 2023, par rapport aux secteurs non bancaires.
Les réformes dans le secteur immobilier, telles que le Code sur l'insolvabilité et la faillite (IBC), ont instauré la confiance parmi les banques des secteurs public et privé.
« Dans le secteur immobilier florissant de l'Inde, les prêteurs ont une occasion en or de capitaliser sur cette dynamique. Les transformations récentes, comme la RERA (Real Estate Regulatory Authority), la GST et les REIT (Real Estate Investment Trust), ont ouvert la porte à une participation accrue des prêteurs. L'année dernière, les banques des secteurs public et privé représentaient 68 pour cent de la dette totale sanctionnée, ce qui témoigne d'une confiance et d'un intérêt croissants", a déclaré Lata Pillai, directrice générale principale, marchés des capitaux, Inde, JLL.
La domination de quelques grands acteurs du financement par emprunt pose des défis aux aspirants promoteurs. Cependant, la demande d'actifs immobiliers de qualité et la croissance projetée du secteur présentent des opportunités d'expansion et de nouveaux acteurs. Les fournisseurs de crédit privés, tels que les fonds d’investissement alternatifs (FIA), peuvent jouer un rôle crucial en comblant le déficit de financement et en proposant des solutions sur mesure aux emprunteurs.
