La RBI a, lors de son inspection statutaire, constaté que la PNB « avait sanctionné des prêts à demande de fonds de roulement à deux sociétés appartenant au gouvernement de l'État contre les montants à recevoir du gouvernement au moyen de subventions/remboursements/remboursements ».

PNB a également omis de conserver les dossiers relatifs à l'identification des clients et à leurs adresses obtenus au cours des relations commerciales dans certains comptes.

La RBI a également déclaré que l'action contre la PNB est basée sur des défauts de conformité réglementaire et n'a pas pour but de se prononcer sur la validité des transactions ou des accords conclus par la banque avec ses clients.