മുംബൈ, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ (ഇൻവിറ്റികൾ) പാപ്പരത്വ നടപടികളിൽ നിന്ന് രക്ഷനേടുന്നുണ്ടെന്നും അവയെ ഇൻസോൾവൻസി ആൻഡ് പാപ്പരത്ത കോഡിന് കീഴിൽ കൊണ്ടുവരണമെന്നും എസ്‌ബിഐയിലെ ഒരു ഉന്നത ഉദ്യോഗസ്ഥൻ വെള്ളിയാഴ്ച പറഞ്ഞു.
വീഴ്ച വരുത്തിയാൽ ഇൻവിറ്റുകളിൽ നിന്ന് കുടിശ്ശിക തിരിച്ചുപിടിക്കാൻ കഴിയുമെന്ന ഉറപ്പ് വായ്പക്കാർക്ക് ആവശ്യമാണെന്നും റിസർവ് ബാങ്കുമായും സർക്കാരുമായും ബന്ധപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെന്നും ബാങ്ക് മാനേജിംഗ് ഡയറക്ടർ അശ്വിനി കുമാർ തിവാരി പറഞ്ഞു.
“പാപ്പരത്വ വിദൂരമായ ഈ ട്രസ്റ്റുകളെ ഞങ്ങൾ ഐബിസിയുടെ പരിധിയിൽ കൊണ്ടുവരേണ്ടതുണ്ട്, കാരണം ഇത് മറ്റേതൊരു ആസ്തിയും പോലെയാണെന്ന് ഞങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പ് നൽകാൻ ഇത് വളരെയധികം സഹായിക്കും,” വ്യവസായം സംഘടിപ്പിച്ച എൻബിഎഫ്‌സി ഇവൻ്റിനെ അഭിസംബോധന ചെയ്ത് തിവാരി പറഞ്ഞു. അസോചം ഇവിടെ ലോബി ചെയ്യുക.
നിലവിൽ, ഒരു ഇൻവിറ്റിയുടെയോ അല്ലെങ്കിൽ അതിന് കീഴിലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക പർപ്പസ് വെഹിക്കിളിൻ്റെയോ പ്രാഥമിക ഉത്തരവാദിത്തം ട്രസ്റ്റ് ഹോൾഡർമാരോടാണെന്നും അതിൽ "വിടവുകൾ" നികത്തേണ്ടതുണ്ടെന്നും അദ്ദേഹം വിശദീകരിച്ചു.
"ഈ സ്ഥലത്തിന് വ്യക്തത ആവശ്യമാണ്; ഡിഫോൾട്ട് മുതലായവയുടെ (നിയമപരമായ) പരിശോധന ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഈ സ്ഥലത്ത് (ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ) അവർ ചെയ്യുന്ന മറ്റേതൊരു വായ്പയ്ക്ക് തുല്യമായിരിക്കും ഇത് എന്ന് വായ്പ നൽകുന്നവർക്ക് ഈ സ്ഥലത്തിന് ഉറപ്പ് ആവശ്യമാണ്," അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
എൻ്റിറ്റികളിലെ മാനേജ്‌മെൻ്റ് മാറ്റാനുള്ള അധികാരം ബാങ്കുകൾക്ക് ഇല്ലെന്ന് തിവാരി പരാമർശിച്ചു, ഇത് ഐബിസി വ്യവസ്ഥകൾക്ക് കീഴിലുള്ള ഒരു പ്രധാന സവിശേഷതയാണ്, ഇത് മുമ്പും ഇത് നടപ്പിലാക്കിയിട്ടുണ്ട്.
ഒരു പ്രോജക്റ്റ് പൂർത്തിയായതിന് ശേഷം ബാങ്കിൽ നിന്നുള്ള ദീർഘകാല റിസ്‌ക് എടുത്തുകളയുന്നതിനാലും പെൻഷൻ ഫണ്ടുകളിലേക്കും മറ്റ് നിക്ഷേപകരിലേക്കും സ്ഥിരമായ പണമൊഴുക്ക് നൽകുന്നതിനാലും എസ്ബിഐ ഇൻവിറ്റ് സ്‌പെയ്‌സിൽ "വളരെ ബുള്ളിഷ്" ആണെന്നും അദ്ദേഹം വ്യക്തമാക്കി.
IBC 2019 ഡിസംബറിൽ പ്രഖ്യാപിച്ചപ്പോൾ InvIT 2017 ൽ കന്നി ലിസ്റ്റിംഗ് കണ്ടു.
അതിനിടെ, ഒരു നോൺ-ബാങ്കിംഗ് ഫിനാൻഷ്യൽ കമ്പനിയുടെ (എൻബിഎഫ്‌സി) വായ്പാ ദാതാക്കളുടെ ഒരു നീണ്ട ലിസ്റ്റ് ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടതിൻ്റെ ആവശ്യകതയെയും തിവാരി ചോദ്യം ചെയ്യുകയും കൺസോർഷ്യം ക്രമീകരണങ്ങൾക്കായി ആവശ്യപ്പെടുകയും ചെയ്തു.
"'നിരവധി ബാങ്കുകൾ ഉൾപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, ഓരോന്നിനും ചെറിയ ഓഹരിയുണ്ടെങ്കിലും മൊത്തത്തിലുള്ള ക്രെഡിറ്റ് വലുപ്പം വലുതാണെങ്കിൽ, ഫോളോ-അപ്പ് മാത്രമാണ് എടുക്കാവുന്ന ഏക നിഗമനം, പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ നിയന്ത്രണ സംവിധാനം അങ്ങനെയാണ്. അത് ഞങ്ങൾക്ക് അത്ര സുഖകരമല്ലാത്ത കാര്യമാണ്," അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
എസ്ബിഐ ഈ പ്രശ്നം ആർബിഐക്ക് ഫ്ലാഗ് ചെയ്‌തിട്ടുണ്ടെന്ന് വ്യക്തമാക്കിയ തിവാരി, ഒരു എൻബിഎഫ്‌സി നിലനിർത്തുന്ന ബന്ധങ്ങളുടെ എണ്ണത്തിൽ ബാങ്കുകൾക്ക് യാതൊരു പരിധിയും ആവശ്യമില്ലെന്ന് പറഞ്ഞു.
നിലവിൽ, ഒരു ബാങ്കിന് കടക്കാരുടെ പ്രത്യേക ലിസ്റ്റ് ലഭിക്കുന്നു, കൂടാതെ എല്ലാ അക്കൗണ്ടിലും ഒരു സാമ്പിൾ പരിശോധന നടത്തേണ്ടതുണ്ട്, ഇത് വലിയ എക്സ്പോഷറുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള "നല്ല മാർഗമല്ല", സമാന വലുപ്പത്തിലുള്ള നിർമ്മാണമോ അല്ലെങ്കിൽ എ. സേവന കമ്പനി, ബാങ്ക് ബന്ധങ്ങളുടെ എണ്ണം വളരെ കുറവാണ്.
ഈ മേഖല നിലനിർത്തണമെങ്കിൽ, ഈ പ്രത്യേക പ്രശ്നം പരിഹരിക്കേണ്ടതുണ്ട്, അദ്ദേഹം കൂട്ടിച്ചേർത്തു.
ദക്ഷിണേന്ത്യയിലെ എൻബിഎഫ്‌സികൾക്കിടയിലെ ആന്തരിക ഓഡിറ്റിനെക്കുറിച്ച് ഉയർന്ന ബോധവൽക്കരണ നിലവാരത്തെയും ശക്തിയെയും തിവാരി സ്വാഗതം ചെയ്തു, ഇത് അപകടസാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുമെന്ന് പറഞ്ഞു.
2018-19 ലെ IL&FS പ്രതിസന്ധിക്ക് ശേഷം ഈ മേഖല അഭിമുഖീകരിച്ച സമ്മർദവും ഞങ്ങൾ സാക്ഷ്യം വഹിച്ച വളർച്ചയും കണക്കിലെടുത്താണ് എൻബിഎഫ്‌സി മേഖലയുടെ ഉയർന്ന റെഗുലേറ്ററി സൂക്ഷ്മപരിശോധന, അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
നിലവിൽ, എൻബിഎഫ്‌സി മേഖലയിലെ ഫണ്ടിംഗ് ആവശ്യകതകളിൽ പകുതിയിലേറെയും ബാങ്കുകളാണ് ധനസഹായം നൽകുന്നത്, ഇതിൽ നിന്ന് വരുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ ബോർഡിൽ എടുക്കേണ്ടതുണ്ട്, ബാങ്കുകളും എൻബിഎഫ്‌സികളും തമ്മിൽ സമാനമായ നിയന്ത്രണം വേണമെന്ന് തിവാരി പറഞ്ഞു.
ആഭ്യന്തര റേറ്റിംഗ് ഏജൻസിയായ ഇക്രയുടെ സാമ്പത്തിക മേഖലയുടെ റേറ്റിംഗുകൾക്കായുള്ള ഗ്രൂപ്പ് തലവൻ കാർത്തിക് ശ്രീനിവാസൻ പറഞ്ഞു, ബാങ്കിംഗ് വ്യവസായത്തിൻ്റെ എൻബിഎഫ്‌സികളുടെ എക്സ്പോഷർ, മൊത്തത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ പത്തിലൊന്ന് എക്കാലത്തെയും ഉയർന്ന നിലയിലാണെന്നും മികച്ച ക്രെഡിറ്റ് നിലവാരം നിലനിർത്താൻ കഴിയുന്ന എൻബിഎഫ്‌സികൾ അഭിമുഖീകരിക്കില്ലെന്നും പറഞ്ഞു. ഫണ്ടിംഗിൽ എന്തെങ്കിലും വെല്ലുവിളികൾ.
ആസ്തി ഗുണനിലവാര പ്രശ്‌നങ്ങളുള്ള ചില പോക്കറ്റുകൾ ഉണ്ട്, ചില റീട്ടെയിൽ എൻബിഎഫ്‌സികൾ മാനേജുമെൻ്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികളിലെ മൊത്തത്തിലുള്ള വളർച്ചയുടെ ഇരട്ടി വേഗതയിൽ അപകടസാധ്യതയുള്ള സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത പുസ്തകങ്ങൾ വളർത്തുന്നുണ്ടെന്ന് അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
വീഴ്ച വരുത്തിയാൽ ഇൻവിറ്റുകളിൽ നിന്ന് കുടിശ്ശിക തിരിച്ചുപിടിക്കാൻ കഴിയുമെന്ന ഉറപ്പ് വായ്പക്കാർക്ക് ആവശ്യമാണെന്നും റിസർവ് ബാങ്കുമായും സർക്കാരുമായും ബന്ധപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെന്നും ബാങ്ക് മാനേജിംഗ് ഡയറക്ടർ അശ്വിനി കുമാർ തിവാരി പറഞ്ഞു.
“പാപ്പരത്വ വിദൂരമായ ഈ ട്രസ്റ്റുകളെ ഞങ്ങൾ ഐബിസിയുടെ പരിധിയിൽ കൊണ്ടുവരേണ്ടതുണ്ട്, കാരണം ഇത് മറ്റേതൊരു ആസ്തിയും പോലെയാണെന്ന് ഞങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പ് നൽകാൻ ഇത് വളരെയധികം സഹായിക്കും,” വ്യവസായം സംഘടിപ്പിച്ച എൻബിഎഫ്‌സി ഇവൻ്റിനെ അഭിസംബോധന ചെയ്ത് തിവാരി പറഞ്ഞു. അസോചം ഇവിടെ ലോബി ചെയ്യുക.
നിലവിൽ, ഒരു ഇൻവിറ്റിയുടെയോ അല്ലെങ്കിൽ അതിന് കീഴിലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക പർപ്പസ് വെഹിക്കിളിൻ്റെയോ പ്രാഥമിക ഉത്തരവാദിത്തം ട്രസ്റ്റ് ഹോൾഡർമാരോടാണെന്നും അതിൽ "വിടവുകൾ" നികത്തേണ്ടതുണ്ടെന്നും അദ്ദേഹം വിശദീകരിച്ചു.
"ഈ സ്ഥലത്തിന് വ്യക്തത ആവശ്യമാണ്; ഡിഫോൾട്ട് മുതലായവയുടെ (നിയമപരമായ) പരിശോധന ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഈ സ്ഥലത്ത് (ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ) അവർ ചെയ്യുന്ന മറ്റേതൊരു വായ്പയ്ക്ക് തുല്യമായിരിക്കും ഇത് എന്ന് വായ്പ നൽകുന്നവർക്ക് ഈ സ്ഥലത്തിന് ഉറപ്പ് ആവശ്യമാണ്," അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
എൻ്റിറ്റികളിലെ മാനേജ്‌മെൻ്റ് മാറ്റാനുള്ള അധികാരം ബാങ്കുകൾക്ക് ഇല്ലെന്ന് തിവാരി പരാമർശിച്ചു, ഇത് ഐബിസി വ്യവസ്ഥകൾക്ക് കീഴിലുള്ള ഒരു പ്രധാന സവിശേഷതയാണ്, ഇത് മുമ്പും ഇത് നടപ്പിലാക്കിയിട്ടുണ്ട്.
ഒരു പ്രോജക്റ്റ് പൂർത്തിയായതിന് ശേഷം ബാങ്കിൽ നിന്നുള്ള ദീർഘകാല റിസ്‌ക് എടുത്തുകളയുന്നതിനാലും പെൻഷൻ ഫണ്ടുകളിലേക്കും മറ്റ് നിക്ഷേപകരിലേക്കും സ്ഥിരമായ പണമൊഴുക്ക് നൽകുന്നതിനാലും എസ്ബിഐ ഇൻവിറ്റ് സ്‌പെയ്‌സിൽ "വളരെ ബുള്ളിഷ്" ആണെന്നും അദ്ദേഹം വ്യക്തമാക്കി.
IBC 2019 ഡിസംബറിൽ പ്രഖ്യാപിച്ചപ്പോൾ InvIT 2017 ൽ കന്നി ലിസ്റ്റിംഗ് കണ്ടു.
അതിനിടെ, ഒരു നോൺ-ബാങ്കിംഗ് ഫിനാൻഷ്യൽ കമ്പനിയുടെ (എൻബിഎഫ്‌സി) വായ്പാ ദാതാക്കളുടെ ഒരു നീണ്ട ലിസ്റ്റ് ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടതിൻ്റെ ആവശ്യകതയെയും തിവാരി ചോദ്യം ചെയ്യുകയും കൺസോർഷ്യം ക്രമീകരണങ്ങൾക്കായി ആവശ്യപ്പെടുകയും ചെയ്തു.
"'നിരവധി ബാങ്കുകൾ ഉൾപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, ഓരോന്നിനും ചെറിയ ഓഹരിയുണ്ടെങ്കിലും മൊത്തത്തിലുള്ള ക്രെഡിറ്റ് വലുപ്പം വലുതാണെങ്കിൽ, ഫോളോ-അപ്പ് മാത്രമാണ് എടുക്കാവുന്ന ഏക നിഗമനം, പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ നിയന്ത്രണ സംവിധാനം അങ്ങനെയാണ്. അത് ഞങ്ങൾക്ക് അത്ര സുഖകരമല്ലാത്ത കാര്യമാണ്," അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
എസ്ബിഐ ഈ പ്രശ്നം ആർബിഐക്ക് ഫ്ലാഗ് ചെയ്‌തിട്ടുണ്ടെന്ന് വ്യക്തമാക്കിയ തിവാരി, ഒരു എൻബിഎഫ്‌സി നിലനിർത്തുന്ന ബന്ധങ്ങളുടെ എണ്ണത്തിൽ ബാങ്കുകൾക്ക് യാതൊരു പരിധിയും ആവശ്യമില്ലെന്ന് പറഞ്ഞു.
നിലവിൽ, ഒരു ബാങ്കിന് കടക്കാരുടെ പ്രത്യേക ലിസ്റ്റ് ലഭിക്കുന്നു, കൂടാതെ എല്ലാ അക്കൗണ്ടിലും ഒരു സാമ്പിൾ പരിശോധന നടത്തേണ്ടതുണ്ട്, ഇത് വലിയ എക്സ്പോഷറുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള "നല്ല മാർഗമല്ല", സമാന വലുപ്പത്തിലുള്ള നിർമ്മാണമോ അല്ലെങ്കിൽ എ. സേവന കമ്പനി, ബാങ്ക് ബന്ധങ്ങളുടെ എണ്ണം വളരെ കുറവാണ്.
ഈ മേഖല നിലനിർത്തണമെങ്കിൽ, ഈ പ്രത്യേക പ്രശ്നം പരിഹരിക്കേണ്ടതുണ്ട്, അദ്ദേഹം കൂട്ടിച്ചേർത്തു.
ദക്ഷിണേന്ത്യയിലെ എൻബിഎഫ്‌സികൾക്കിടയിലെ ആന്തരിക ഓഡിറ്റിനെക്കുറിച്ച് ഉയർന്ന ബോധവൽക്കരണ നിലവാരത്തെയും ശക്തിയെയും തിവാരി സ്വാഗതം ചെയ്തു, ഇത് അപകടസാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുമെന്ന് പറഞ്ഞു.
2018-19 ലെ IL&FS പ്രതിസന്ധിക്ക് ശേഷം ഈ മേഖല അഭിമുഖീകരിച്ച സമ്മർദവും ഞങ്ങൾ സാക്ഷ്യം വഹിച്ച വളർച്ചയും കണക്കിലെടുത്താണ് എൻബിഎഫ്‌സി മേഖലയുടെ ഉയർന്ന റെഗുലേറ്ററി സൂക്ഷ്മപരിശോധന, അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
നിലവിൽ, എൻബിഎഫ്‌സി മേഖലയിലെ ഫണ്ടിംഗ് ആവശ്യകതകളിൽ പകുതിയിലേറെയും ബാങ്കുകളാണ് ധനസഹായം നൽകുന്നത്, ഇതിൽ നിന്ന് വരുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ ബോർഡിൽ എടുക്കേണ്ടതുണ്ട്, ബാങ്കുകളും എൻബിഎഫ്‌സികളും തമ്മിൽ സമാനമായ നിയന്ത്രണം വേണമെന്ന് തിവാരി പറഞ്ഞു.
ആഭ്യന്തര റേറ്റിംഗ് ഏജൻസിയായ ഇക്രയുടെ സാമ്പത്തിക മേഖലയുടെ റേറ്റിംഗുകൾക്കായുള്ള ഗ്രൂപ്പ് തലവൻ കാർത്തിക് ശ്രീനിവാസൻ പറഞ്ഞു, ബാങ്കിംഗ് വ്യവസായത്തിൻ്റെ എൻബിഎഫ്‌സികളുടെ എക്സ്പോഷർ, മൊത്തത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ പത്തിലൊന്ന് എക്കാലത്തെയും ഉയർന്ന നിലയിലാണെന്നും മികച്ച ക്രെഡിറ്റ് നിലവാരം നിലനിർത്താൻ കഴിയുന്ന എൻബിഎഫ്‌സികൾ അഭിമുഖീകരിക്കില്ലെന്നും പറഞ്ഞു. ഫണ്ടിംഗിൽ എന്തെങ്കിലും വെല്ലുവിളികൾ.
ആസ്തി ഗുണനിലവാര പ്രശ്‌നങ്ങളുള്ള ചില പോക്കറ്റുകൾ ഉണ്ട്, ചില റീട്ടെയിൽ എൻബിഎഫ്‌സികൾ മാനേജുമെൻ്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികളിലെ മൊത്തത്തിലുള്ള വളർച്ചയുടെ ഇരട്ടി വേഗതയിൽ അപകടസാധ്യതയുള്ള സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത പുസ്തകങ്ങൾ വളർത്തുന്നുണ്ടെന്ന് അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
